La agencia calificadora Moody’s cambió a negativa la perspectiva del sistema bancario mexicano, bajándola de “positiva” a “Baa2 negativa”. La decisión responde a la desaceleración económica prevista para 2025, el aumento en la necesidad de provisiones bancarias y las inversiones en digitalización, factores que podrían afectar la rentabilidad del sector.
Moody’s advirtió que los bancos enfrentarán un menor crecimiento económico debido a la reducción del gasto público y cambios institucionales en el país. Además, la incertidumbre sobre la relación comercial con Estados Unidos, agravada por la política arancelaria del gobierno de Donald Trump, añade presión a la dinámica macroeconómica y podría reducir los volúmenes de negocio de las instituciones financieras.
A pesar de los estrictos estándares de originación crediticia, Moody’s prevé un incremento en los índices de préstamos vencidos a medida que maduren los créditos al consumo. No obstante, la agencia señaló que la banca mexicana aún cuenta con reservas sólidas para pérdidas crediticias y un capital adecuado, lo que le permitirá absorber posibles pérdidas.
La calificadora también advirtió que la rentabilidad bancaria, que ha alcanzado niveles históricos en los últimos años, podría verse afectada por la necesidad de mayores provisiones y la aceleración de las inversiones en digitalización. Sin embargo, destacó que el financiamiento y la liquidez seguirán respaldados por un alto nivel de depósitos de clientes.
En cuanto al entorno económico, Moody’s estimó que el PIB de México crecerá solo un 0.7% en 2025 y 1.9% en 2026. Según la agencia, esta desaceleración se debe a la reducción del gasto público tras un año de alto déficit, mayores costos por el servicio de la deuda y la necesidad de continuar apoyando a Pemex. Además, los cambios recientes en el marco institucional del país, particularmente en el sistema judicial y en los organismos reguladores, suman incertidumbre al panorama.
Ante este contexto, Moody’s pronosticó que la cartera de crédito de la banca crecerá a un solo dígito en los próximos 12 a 18 meses, en contraste con el 13% registrado en 2024. En 2024, los préstamos de consumo aumentaron 18% y los corporativos un 14%, pero los nuevos aranceles podrían afectar estos volúmenes en el corto plazo.
Pese a la desaceleración, la agencia aseguró que los bancos mantendrán políticas crediticias prudentes para evitar un deterioro significativo en los préstamos vencidos. También señaló que las reservas para pérdidas crediticias seguirán siendo elevadas, lo que permitirá a las instituciones afrontar los riesgos económicos y comerciales del próximo año.
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